公募发展权益类基金再迎重大利好。9月24日,国务院新闻办公室(以下简称“国新办”)举行新闻发布会,介绍金融支持经济高质量发展有关情况。中国证监会主席吴清在会上表示,中国证监会将进一步优化权益类基金产品的注册,大力推动宽基类ETF等指数化产品创新。值得一提的是,中央汇金公司(以下简称“中央汇金”)在年内也持续加大对ETF的增持力度。吴清表示,将会同有关方面,进一步支持中央汇金加大增持力度、扩大投资范围的有关安排。在业内人士看来,更多样的ETF推出不仅为投资者提供了更多的投资选择,增加了市场的产品多样性,还可能增加市场交易活跃度、提高市场流动性。
大力发展权益类基金
9月24日,吴清在国新办举行的新闻发布会中提到,加快投资端改革,推动构建“长钱长投”的政策体系。中国证监会将发布关于推动中长期资金入市的指导意见。进一步完善政策工具箱,守牢风险底线。同时,用好股票、债券、期货等多种资本市场工具,多措并举活跃并购重组市场,中国证监会还将发布关于促进并购重组的六条措施,努力会同各方面畅通私募股权创投基金“募投管退”各环节循环。
吴清还提到,近年来,中国证监会大力促进发展权益类公募基金,会同有关方面持续推动中长期资金入市,取得了一些阶段性成效。截至2024年8月底,权益类公募基金、保险资金、各类养老金等专业机构投资者合计持有A股流通市值接近15万亿元,较2019年初增长了1倍以上,占A股流通市值比例从17%提高到22.2%。
中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英认为,公募基金作为资本市场重要的机构投资者,具有稳定市场以及国家金融秩序的重要作用。同时,公募基金可以引领投资,作为价值的发现者,发现市场上被低估的投资品种,从而获得长期资本的稳定效益,并回报给投资者。
为落实党的二十届三中全会精神,进一步打通中长期资金入市的痛点堵点,吴清表示,近期在有关部委的大力支持下,中国证监会等相关部门制定了《关于推动中长期资金入市的指导意见》(以下简称《指导意见》),近日将印发。总体着眼于“长钱更多、长钱更长、回报更优”的目标,进一步促进中长期资金入市。
据吴清介绍,即将发布的《指导意见》重点提出了三方面举措。其中一条是大力发展权益类公募基金。重点是督促基金公司进一步端正经营理念,坚持投资者回报导向,着力提升投研和服务能力,创设更多满足老百姓需求的产品,努力为投资者创造长期收益。
在中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜看来,大力发展权益类公募基金可以丰富基金公司的产品线,满足投资者多样化的投资需求。同时,权益类基金提供了投资股票市场的途径,有助于投资者进行资产配置的优化。另外,权益类基金可以通过投资上市公司,为实体经济提供资金支持,同时通过专业管理,有助于提升资本市场的资源配置效率。
推动指数化产品创新
针对近期较火的权益类基金产品,吴清举例称,近期发行的10只中证A500ETF,很受市场欢迎,并迅速达到募集上限。公开资料显示,首批10只中证A500ETF在9月5日上报后仅一天便火速获批,并在9月10日同步发售,募集上限均为20亿元。
截至9月23日,即中证A500指数发布首日,国泰基金、泰康基金、银华基金旗下中证A500ETF集体结束募集,均达到20亿元首次募集规模上限,将触发比例配售。至此,首批10只中证A500ETF全部结束募集。9月24日,招商基金也公告旗下中证A500指数ETF累计有效认购申请金额已超过本次募集规模上限20亿元,募集期内有效认购申请确认比例结果为85.063%。
吴清还提到,下一步,中国证监会将进一步优化权益类基金产品注册,大力推动宽基ETF等指数化产品创新,适时推出更多包括创业板、科创板等中小盘ETF基金产品,更好服务投资者,更好服务国家战略和新质生产力发展。
对于大力发展指数化产品的意义,柏文喜认为,这将为投资者提供更多的投资选择,增加了市场产品的多样性。例如,中小盘ETF覆盖了更多的中小市值公司,有助于投资者更好地分散风险和挖掘相关领域的成长潜力。通过ETF产品,中小市值公司能够获得更多的市场关注和资金支持,促进其发展。同时,更多样的中小盘ETF推出,可能会增加市场交易活跃度,提高市场流动性。
前海开源基金首席经济学家杨德龙也提到,权益类公募基金作为A股市场重要的参与者,支持这类产品的发展对我国资本市场意义重大。当前,市场行情较为低迷,权益类基金发行也遇到较大困难,通过支持权益类公募基金的注册发行、推出更多中小盘宽基ETF,有利于提升资金量,带动市场产生更强的赚钱效应。
吴清回顾称,过去一段时间,中央汇金持续加大对ETF的增持力度,充分体现了国家投资机构对A股市场投资价值的高度认同,对稳定市场、提振信心发挥了非常重要的作用。境内外很多投资机构、研究机构也认为A股市场估值处于历史低位,投资价值凸显。中国证监会将会同有关方面,进一步支持中央汇金加大增持力度、扩大投资范围的有关安排,推动包括中央汇金在内的各类中长期资金投资股市,也将积极支持保险资金在内的各类资金加大入市力度,提供更好的政策环境。
结合此前发布的公募年报、季报数据统计,中央汇金在2023年末持有易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF的基础上,在2024年一季度、二季度持续增持相关产品。例如,2024年二季度,中央汇金增持易方达沪深300ETF约28.83亿份,增持嘉实沪深300ETF12.58亿份。同时,增持华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF约10.51亿份、5.64亿份。
此外,吴清还提到,中国证监会将推动公募基金行业稳步降低综合费率。有关公募费率改革现已走了两步,后面还有一步。中国证监会将通过稳步降低综合费率,更好让利投资者、回报投资者。
北京商报记者 李海媛